【所属章节】 《财管》第三章 价值评估基础——风险与报酬-投资组合的风险与报酬
【知识点】资本市场线
1.含义
| 含义 | 如果存在无风险证券，新的有效边界是从无风险资产的报酬率开始并和机会集相切的直线，该直线称为资本市场线。 |
| 理解 | 存在无风险投资机会时的有效集。 |
2.基本公式
(1)假设存在无风险资产,无论借入或贷出资金利率都是无风险利率.
(2)存在无风险投资机会时的组合报酬率和风险的计算公式
总期望报酬率 =Q×(风险组合的期望报酬率)+(1-Q)×(无风险报酬率) 总标准差=Q×风险组合的标准差
其中：Q代表投资者自有资本总额中投资于风险组合的比例，1-Q代表投资于无风险资产的比例。
【提示】如果贷出资金，Q将小于1;如果是借入资金，Q会大于1。
考呀呀
官方微信号
考呀呀APP
在线做题
微信扫一扫
加老师微信，备注领资料，免费领取
微信公众号
学习更多干货
APP下载
扫码下载
学习中心
APP下载
