2021年中级会计财务管理必备知识点_基本的财务报表分析(3)

营运能力分析

流动资产周转情况分析

应收账款周转率

应收账款周转次数=营业收入/应收账款平均余额

应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转次数

通常，应收账款周转次数越高、周转天数越短表明应收账款管理效率越高

【提示】应收账款包括会计报表中“应收票据”“应收账款”等全部赊销账款在内，因为应收票据是销售形成的应收款项的另一种形式；应收账款应为未扣除坏账准备的金额

存货

周转率

存货周转次数=营业成本/存货平均余额

存货周转天数=计算期天数/存货周转次数

一般来讲，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及盈利能力

总资产周转情况分析

总资产

周转率

总资产周转次数=营业收入/资产平均总额

这一比率用来衡量企业资产整体的使用效率

盈利能力分析

营业

毛利率

营业毛利率=营业毛利/营业收入×100%

其中：营业毛利=营业收入-营业成本

营业毛利率越高，表明产品的盈利能力越强。将营业毛利率与行业水平进行比较，可以反映企业产品的市场竞争地位

营业

净利率

营业净利率=净利润/营业收入×100%

将营业净利率按利润的扣除项目进行分解可以识别影响营业净利率的主要因素

总资产

净利率

总资产净利率=净利润/平均总资产×100%

总资产净利率衡量的是企业资产的盈利能力。该指标反映企业资产的利用效果，总资产净利率越高，表明企业资产的利用效果越好。影响总资产净利率的因素是营业净利率和总资产周转率

净资产

收益率

净资产收益率=净利润/平均净资产×100%

净资产收益率=资产净利率×权益乘数

一般来说，净资产收益率越高，股东和债权人的利益保障程度越高。如果企业的净资产收益率在一段时期内持续增长，说明资本盈利能力稳定上升

发展能力分析

营业利润增长率

营业利润增长率

=本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%

反映企业营业利润的增减变动情况

资本保值增值率

资本保值增值率

=扣除客观因素影响后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100%

如果企业盈利能力提高，利润增加，必然会使期末所有者权益大于期初所有者权益，所以该指标也是衡量企业盈利能力的重要指标。这一指标的高低，除了受企业经营成果的影响外，还受企业利润分配政策的影响