2021年中级会计财务管理考试知识点_基本的财务报表分析(1)

偿债能力分析

短期偿债能力分析

营运资金

营运资金=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

当流动资产大于流动负债时，营运资金为正，说明企业财务状况稳定，不能偿债的风险较小。反之，当流动资产小于流动负债时，营运资金为负，此时，企业部分非流动资产以流动负债作为资金来源，企业不能偿债的风险很大。

营运资金是绝对数，不便于不同企业之间的比较

流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素

速动比率

速动比率=速动资产/流动负债

其中：速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其他流动资产等

一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。但速动比率过高，表明企业会因现金及应收账款占用过多，而增加企业的机会成本。

影响此比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力

现金比率

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

现金比率剔除了应收账款对偿债能力的影响，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。而这一比率过高，就意味着企业过多资源占用在盈利能力较低的现金资产上从而影响企业盈利能力