2022年中级会计财务管理高频考试知识点_资金习性预测法

分类

不变资金

在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金

（1）为维持营业而占用的最低数额的现金

（2）原材料的保险储备

（3）必要的成品储备

（4）固定资产占用的资金

变动资金

随产销量的变动而成同比例变动的那部分资金

（1）直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金；（2）在最低储备以外的现金、存货、应收账款

半变动资金

受产销量变动的影响，但不成同比例变动的资金

一些辅助材料占用的资金

备注

半变动资金可采用一定的方法划分为不变资金和变动资金两部分

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第二章　成本习性

公式

总资金直线方程：

Y=a+bX

Y――资金占用量，a――不变资金，b――单位变动资金，X――产销量

通过资金习性模型，可以看出只要已知a、b，根据预测期的产销量x，即可得出资金占用量

性质

Y的结果是融资总需求

方法

估计参数a和b的方法

可以根据资金占用总额与产销量的关系预测，也可以采用逐项目分析法预测

步骤

通常假设产销量与资金需要量存在线性关系。其直线方程为“资金需要量=a+b×产销量”，根据历史资料和回归分析的最小二乘法可以求出直线方程的系数a和b，然后根据预计产销量和直线方程预计资金需要量

公式

a=（∑xi2∑yi-∑xi∑xiyi）

/[n∑xi2-（∑xi）2]

b=（n∑xiyi-∑xi∑yi）

/[n∑xi2-（∑xi）2]

式中：y为第i期的资金需要量；x为第i期的产销量

原理

这种方式是根据各资金占用项目（如现金、存货、应收账款、固定资产）和资金来源项目（如应付账款）同产销量之间的关系，把各项目的资金都分成变动资金和不变资金两部分，然后汇总在一起，求出企业变动资金总额和不变资金总额，进而来预测资金需求量

关键

资产是资金占用，负债是资金来源

基本公式

选择业务量最高最低的两点资料：

最高业务量资金占用量=a+b×最高业务量

最低业务量资金占用量=a+b×最低业务量

解得：

b=（最高业务量期的资金占用-最低业务量期的资金占用）/（最高业务量-最低业务量）

a=最高业务量期的资金占用-b×最高业务量

或：=最低业务量期的资金占用-b×最低业务量

提示

（1）业务量是广义的，可以是产量、销量等，考试时多用销售收入作为业务量

（2）高低点以业务量为基准，有时在题目给定的资料中，高点业务量最大，而资金占用量不一定最大；低点业务量最小，而资金占用量不一定最小

（3）先分项后汇总

①分项目确定每一项目的a、b

②汇总个项目的a、b，得到总资金的a、b

a和b用如下公式得到：

a=资产（a1+a2+…+am）-负债（am+1+…+an）

b=资产（b1+b2+…+bm）-负债（bm+1+…+bn）

式中，a1，a2…am分别代表各项资产项目不变资金，am+1…an分别代表各项负债项目的不变资金。b1，b2…bm分别代表各项资产项目单位变动资金，bm+1…bn分别代表各项负债项目的单位变动资金

③建立资金习性方程，进行预测

特点

进行资金习性分析，把资金划分为变动资金和不变资金两部分，从数量上掌握了资金同销售量之间的规律性，对准确地预测资金需要量有很大帮助

注意

（1）资金需要量与营业业务量之间线性关系的假定应符合实际情况

（2）确定a、b数值，应利用连续若干年的历史资料，一般要有3年以上的资料

（3）应考虑价格等因素的变动情况

销售百分比法

新增外部融资额

新增外部融资额=新增资金需求－内部融资

分项预测（高低点法）

预测期总资金需求

新增资金需求=预测期总资金需求－基期资金总需求

回归分析法

资金总需要量

Y=a+bX

增加的资金需要量

增加的资产－增加的经营负债

ΔY=Y预期－Y基期

外部融资需要量

增加的资产－增加的经营负债－增加的留存收益

ΔY－增加的留存收益